同樣做著小額貸款的生意，小額貸款公司和P 2P平臺(tái)正在越走越近。南都記者近日從業(yè)界獲悉，被業(yè)界稱(chēng)為P2P 3 .0模式的運(yùn)營(yíng)方式，正在為越來(lái)越多的小貸公司所效仿，這些P2P平臺(tái)希望借助小額貸款公司提供更加優(yōu)質(zhì)的項(xiàng)目，而對(duì)于小貸公司而言，這樣的合作亦可在一定程度上解決小貸公司長(zhǎng)期以來(lái)的資金困擾問(wèn)題，雙方“牽手”不僅互補(bǔ)資源，也突破了各自的短板。

除了牽手的方式，南都記者采訪時(shí)發(fā)現(xiàn)，雙方的合作中，不少小貸公司正在積極醞釀“單干”。廣州一家老牌小額貸款公司負(fù)責(zé)人對(duì)南都記者表示，已經(jīng)打算取消原來(lái)增資擴(kuò)股的計(jì)劃，轉(zhuǎn)而積極勸說(shuō)股東另設(shè)P 2P平臺(tái)，發(fā)揮小貸風(fēng)險(xiǎn)控制的優(yōu)勢(shì)，打通小貸業(yè)務(wù)和P 2P業(yè)務(wù)。不過(guò)無(wú)論是小貸“單干”還是攜手已有P 2P平臺(tái)，兩種方式都存在諸多爭(zhēng)議。

P2P希望借小貸擴(kuò)張業(yè)務(wù)

一方是可以籌集到資金的P2P平臺(tái)，但目前急需在市場(chǎng)上爭(zhēng)奪到更多好項(xiàng)目的P2P平臺(tái)，一方則是具有穩(wěn)定線下借款客戶(hù)和市場(chǎng)需求，但無(wú)米下炊的小貸公司。雙方正因?yàn)楦髯缘脑V求而走得越來(lái)越近。

近日，廣州本土最大的P2P平臺(tái)之一盛融在線CEO劉志軍最近完成了一場(chǎng)和廣州數(shù)十家小貸公司高管的交流會(huì)。伴隨著P2P平臺(tái)如雨后筍般冒出來(lái)，劉志軍認(rèn)為，P2P平臺(tái)必須快速提高規(guī)模，才能占領(lǐng)市場(chǎng)份額。為此他調(diào)整了原來(lái)以高新區(qū)為主要依托的項(xiàng)目渠道，希望借助小貸的渠道獲得更多的項(xiàng)目資源?！拔覀兿Ｍ衲陜?nèi)和全國(guó)80-150家小貸公司形成合作關(guān)系。”劉志軍告訴南都記者，這種合作模式擴(kuò)張速度比傳統(tǒng)的P2P方式擴(kuò)張速度更快，而且有利于P2P獲得全國(guó)范圍內(nèi)的業(yè)務(wù)，依托這種模式，盛融在線計(jì)劃在一年內(nèi)規(guī)模增長(zhǎng)300%。

事實(shí)上，不只盛融在線盯上了和小貸合作的機(jī)會(huì)。P2P和小貸、擔(dān)保等第三方合作的模式，在業(yè)界已經(jīng)為不少公司所采用，而部分原先自行開(kāi)發(fā)項(xiàng)目的P2P平臺(tái)也有部分正向該模式轉(zhuǎn)型。深圳人人聚財(cái)CEO許建文就將此方式成為P2P平臺(tái)的3.0模式。南都記者觀察，目前各地P2P平臺(tái)中采用這種方式的不少，較為知名的北京的有利網(wǎng)、人人貸；上海的陸金所；深圳的貸幫網(wǎng)、人人聚財(cái)；佛山的集利財(cái)富等，均有與小貸或擔(dān)保公司展開(kāi)業(yè)務(wù)合作。

“雙方都有合作訴求，所以一拍即合。”許建文在接受南都記者采訪時(shí)表示，小貸公司長(zhǎng)期受到融資限制，對(duì)于一家注冊(cè)資本2億元的小貸公司而言，加上銀行融資一般只能有3億元的放貸資金。

小貸公司風(fēng)險(xiǎn)無(wú)法轉(zhuǎn)移

劉志軍認(rèn)為，在雙方的合作中，小貸公司向P2P平臺(tái)提供好的項(xiàng)目，同時(shí)為項(xiàng)目提供反擔(dān)保。與此同時(shí)，這些P2P借貸平臺(tái)會(huì)對(duì)借款人進(jìn)行第二道詳細(xì)審核，將通過(guò)審核的借款客戶(hù)推薦給平臺(tái)投資人?！癙2P平臺(tái)成為類(lèi)似天貓一樣的第三方平臺(tái)。”許建文如此描述在上述合作中，P2P平臺(tái)的定位。廣州一位民間金融人士對(duì)南都記者表示，按目前的發(fā)展模式，P2P有望成為小貸在融資不暢的情況下，一個(gè)極為重要的融資渠道。

不過(guò)，這種看起來(lái)近乎“最佳拍檔”的組合，業(yè)內(nèi)卻有不同的看法。一家采取這種發(fā)展模式的P2P平臺(tái)高管私下向南都記者表示：該平臺(tái)上線以來(lái)，項(xiàng)目上線速度跟不上投資者投資需要的一個(gè)主要原因正是在于在洽談過(guò)程中，小貸公司的合作意愿并不高?！拔覀兺瑫r(shí)和小貸、擔(dān)保都有合作，但是目前小貸給我們提供項(xiàng)目的幾乎沒(méi)有?！鄙鲜龉矩?fù)責(zé)人表示，該模式只能吸引資金非常緊張的小貸公司，而對(duì)于自己尚有資金可貸的小貸公司幾沒(méi)有什么吸引力。

“對(duì)于小貸公司來(lái)說(shuō)，這不是一筆劃算的生意?！睆V州一家小貸公司高管對(duì)南都記者表示，在該模式中，小貸公司需要提供反擔(dān)保，這意味著對(duì)于小貸公司而言，這是一筆實(shí)際負(fù)債，通過(guò)P2P并不能轉(zhuǎn)移原有的項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)，但收益并沒(méi)有相應(yīng)提高。“目前接觸中，不少P2P平臺(tái)的融資成本要到15-16%，在小貸公司看來(lái)太高了?！?/span>

一家P2P平臺(tái)對(duì)南都記者表示，小貸公司目前自己放貸利率為24%左右，但在與P2P的合作中，推薦給P2P平臺(tái)的借款人一般要求較為優(yōu)質(zhì)，這部分客戶(hù)對(duì)于融資成本敏感度更高，加上需要披露部分信息，一般借款利率更低，在此過(guò)程中，P2P平臺(tái)收取2個(gè)點(diǎn)的通道費(fèi)，第三方支付收取0.4%的手續(xù)費(fèi)，給投資者10%的收益率，小貸公司收益比自己放貸大幅減少，但需要因此承擔(dān)的違約風(fēng)險(xiǎn)卻沒(méi)有變，這就直接導(dǎo)致了小貸公司的合作意愿不高。

小貸公司更愿意“單干”

采訪中，南都記者發(fā)現(xiàn)，而除了風(fēng)險(xiǎn)與收益不匹配外，客戶(hù)流失以及信息披露也是小貸公司對(duì)上述合作缺乏動(dòng)力的重要原因。一家小貸公司負(fù)責(zé)人向南都記者坦言了擔(dān)心由此造成客戶(hù)流失?！皩⒖蛻?hù)資源引向P2P平臺(tái)，一次之后，他們二者就可以繞過(guò)小貸公司發(fā)生業(yè)務(wù)了?！鄙鲜鲂≠J公司負(fù)責(zé)人表示?！拔覀兏敢庾约簛?lái)成立一個(gè)P2P平臺(tái)。”廣州一家老牌小額貸款公司負(fù)責(zé)人對(duì)南都記者表示，已經(jīng)打算取消原來(lái)增資擴(kuò)股的計(jì)劃，轉(zhuǎn)而積極勸說(shuō)股東另設(shè)P2P平臺(tái)，發(fā)揮小貸風(fēng)險(xiǎn)控制的優(yōu)勢(shì)，打通小貸業(yè)務(wù)和P2P業(yè)務(wù)。“我原來(lái)以為IT和營(yíng)銷(xiāo)最重要，但是越來(lái)越多的P2P風(fēng)險(xiǎn)事件卻在警示，風(fēng)控才是根本。”在他看來(lái)，當(dāng)前對(duì)于P2P平臺(tái)來(lái)說(shuō)，要做好最大的問(wèn)題是解決風(fēng)控問(wèn)題，而長(zhǎng)期扎根線下信貸，這是小貸擅長(zhǎng)的。

“現(xiàn)在的問(wèn)題了在監(jiān)管上，不允許小貸公司老總兼任其他類(lèi)金融機(jī)構(gòu)?！鄙鲜龉矩?fù)責(zé)人表示，所以他希望推動(dòng)股東另設(shè)立一家P2P平臺(tái)，打通小貸和擔(dān)保的業(yè)務(wù)。

不過(guò)，對(duì)于小貸公司“單干”，市場(chǎng)也有質(zhì)疑的聲音。“術(shù)業(yè)有專(zhuān)攻，小貸公司沒(méi)有互聯(lián)網(wǎng)思維將成為短板?！痹S建文就指出，小貸公司沒(méi)有互聯(lián)網(wǎng)的運(yùn)作思維，在獲得投資資金方面很難拼得過(guò)P2P公司。另外一位民間金融人士指出，目前P2P最大的競(jìng)爭(zhēng)在于獲得更多的客戶(hù)資源，一旦無(wú)法形成規(guī)模，很容易被市場(chǎng)丟棄，這是小貸做P2P最大的考驗(yàn)。 

編選：迪蒙P2P網(wǎng)貸系統(tǒng)